САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, невский пр. 24
(812) 989-08-74 (800) 100-24-36

Финансовый директор. Оценка эффективности работы

Финансовый директор – должность неоднозначная.
 Это и веяние моды, и волшебная палочка, и ожидание чуда… С уверенностью можно сказать лишь одно – профессионал сможет действительно предложить качественные управленческие решения, увеличить финансовую отдачу бизнеса, при этом, органично соединить мнения и чаяния всех коллег – коммерческого директора, директора по производству, директора по маркетингу, генерального директора и собственников бизнеса.
Однако, такой Профессионал с большой буквы стоит дорого, для компаний малого, а подчас, и среднего бизнеса, заработная плата главного финансиста – существенная затрата. Как же оценить, насколько эффективно финансовый директор «возвращает инвестиции».
Выбирая тот или иной показатель в качестве оценки работы финансового директора, важно помнить, что некоторые специалисты могут манипулировать показателем, искусственно улучшая его значение.

EBITDA
Если говорить простым языком, то EBITDA является одним из видов прибыли, который отображает эффективность деятельности компании. Состоит данный тип прибыли из валовой и балансовой прибыли компании.
То есть, рассчитав показатель EBITDA возможно определить уровень платежеспособности компании и вероятность погашения существующей задолженности.
Как манипулируют при расчете показателя
•    Чтобы увеличить показатель, финансисты завышают доходы в учете или занижают расходы.
•    Некоторые финансисты включают суммы полученных авансов в выручку либо постепенно признают ее в учете по длящимся договорам. При этом большую часть отражают в начальной фазе исполнения контракта.
•    Если нужно занизить затраты, учитывают в следующем отчетном периоде те, которые относятся к текущему. Отражают их только на основании полученных от контрагента документов и не используют резервы расходов.
•    Еще один популярный метод — перебросить часть расходов из операционных в финансовые и наоборот.
ПРИБЫЛЬ
Многие предприниматели оценивают эффективность работы финансового директора по динамике прибыли компании. Прибыль – разница между выручкой и затратами компании на осуществление деятельности в рассматриваемом периоде.
Как манипулируют при расчете показателя
•    Ключевой показатель эффективности — прибыль — для управления берется из бухгалтерской отчетности. Чтобы его увеличить, в компаниях откладывают признание каких-либо расходов в бухгалтерском учете. Другой распространенный метод — заранее признать доходы и выручку.
•    Многие финансовые директора классифицируют расходы как активы, которые потом признают в учете не одномоментно, а в течение времени. Широко используемый способ — относить затраты на расходы будущих периодов. Для этого в учетной политике прописывают, что для целей налогообложения расходы признаются одномоментно, а для бухгалтерского учета списываются в течение периода.
•    Также в компаниях управляют и списанием отложенных расходов — устанавливают более длительные сроки полезного использования оборудования. Так удается снизить амортизацию или растянуть списание расходов будущих периодов.
ЧИСТЫЙ ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
Чистый операционный денежный поток – это разница между входящими и исходящими платежами по основной деятельности компании. То есть, при расчете денежного потока не учитываются деньги, инвестированные собственником или сторонними инвесторами, банковские продукты, проценты полученные по выданным ссудам и т.п.
Чистый операционный денежный поток отражает возможность бизнеса работать самостоятельно без дополнительных денежных вливаний из вне.
Как манипулируют при расчете показателя
•    Чтобы вырос чистый операционный денежный поток, компании или снижают расходы, или стараются заработать больше денег. Как вариант, откладывают некоторые выплаты на пару дней до следующего отчетного периода. Если промежуток времени достаточно маленький, то репутация плательщика не страдает.
•    Другой популярный метод — договориться с покупателями перед концом отчетного периода и получить от них аванс под будущие поставки товаров или оказание услуг.
ДОЛГ/EBITDA
Соотношение чистой задолженности компании и EBITDA.
Как манипулируют при расчете показателя
Этот коэффициент акционеры хотят видеть как можно меньшим. Чтобы оправдать их ожидания, финансовые директора либо занижают в учете сумму долга, либо увеличивают EBITDA. Чтобы уменьшить долг, обычно:
•    управляют показателями, которые включают в обязательства. Например, отражают только кредиты банков, а задолженность перед кредиторами не учитывают;
•    переводят долгосрочную задолженность в краткосрочную или наоборот;
•    отражают номинальную, а не реальную справедливую стоимость долга;
•    не начисляют проценты на долг — отражают уплаченные, а не причитающиеся к уплате.
НАЛОГОВАЯ НАГРУЗКА НА БИЗНЕС
Каждый предприниматель хотел бы видеть налоговую нагрузку оптимальной, чтобы избежать необоснованных рисков со стороны налоговых инспекторов.
Поэтому показатель «Налоговая нагрузка»  в полной мере отражает соотношение суммы уплаченных налогов и налогового риска при использовании каких-либо оптимизационных мероприятий.
Как манипулируют при расчете показателя
•    Если показатель подразумевает уплаченные налоги, то, чтобы его уменьшить, можно выплатить их после отчетной даты по KPI.
•    В большинстве случаев от такого маневра выигрывает и сама компания, так как фактически кредитуется за счет бюджета, а это, как правило, дешевле, чем коммерческий кредит. При этом фирма рискует только заплатить штрафы и пени.
•    Становится популярным метод переброса оплаты налога на другую компанию, поскольку с 1 января 2017 года законодательство разрешает переводить отчисления за другое юридическое лицо.
•    Если показатель эффективности учитывает начисленные налоги, то сумму налога в учетной системе исчисляют следующим отчетным периодом.
НАЛОГОВЫЕ САНКЦИИ
Как манипулируют при расчете показателя
•    Сумма и количество налоговых штрафов должны стремиться к нулю. Чтобы изменить этот KPI, финансовые директора оплачивают и указывают в учете пени с задержкой.
•    Некоторые финансовые руководители отражают уплату штрафов как оплату через виновное лицо. Деньги компания перечисляет со своего расчетного счета, но в учете указывает, что удержала их с виновного лица, то есть проводит не через доходы, расходы и расчеты с налоговыми органами.
БОЛЕЕ ДЕШЕВЫЕ КРЕДИТЫ
Как манипулируют при расчете показателя
Финансовый директор может управлять составом цены кредита. Например, включить в нее только годовой процент. Или договориться, что банк снизит процентную ставку, но, чтобы получить свою маржу, увеличит стоимость страхования активов, плату за открытие нового счета или обслуживание основного.
ВЫРУЧКА
Как манипулируют при расчете показателя

Чтобы корректировать выручку, финансовые директора проводят двойные продажи или продажи под конец полугодия или года, а затем оформляют возврат.

Предлагаем воспользоваться услугой

«Функция «Финансовый директор»

от компании «Финансовый Успех».
Ваши преимущества при работе со специалистами нашей компании:
•    Меньшая стоимость затрат на организацию рабочего пространства штатного специалиста (заработная плата+налоги+рабочее место), поскольку Вы платите за результат;
•    Большой опыт работы наших специалистов позволяет решить поставленные задачи в кратчайшие сроки;
•    Наличие обширных деловых связей помогает нам решить задачу с максимальной пользой для заказчика.

 

 

Краткое описание: 

Финансовый директор – должность неоднозначная.
 Это и веяние моды, и волшебная палочка, и ожидание чуда… С уверенностью можно сказать лишь одно – профессионал сможет действительно предложить качественные управленческие решения, увеличить финансовую отдачу бизнеса, при этом, органично соединить мнения и чаяния всех коллег – коммерческого директора, директора по производству, директора по маркетингу, генерального директора и собственников бизнеса.
Однако, такой Профессионал с большой буквы стоит дорого, для компаний малого, а подчас, и среднего бизнеса, заработная плата главного финансиста – существенная затрата. Как же оценить, насколько эффективно финансовый директор «возвращает инвестиции».
Выбирая тот или иной показатель в качестве оценки работы финансового директора, важно помнить, что некоторые специалисты могут манипулировать показателем, искусственно улучшая его значение.

Изображение: